一、系统概述

场外市场包含众多的金融产品及金融衍生产品，柜台交易市场选择的业务品种定位，是券商未来差异化经营突出自身优势的关键。开展什么业务，关系到证券公司在柜台市场的创新方向，涉及了金融产品的设计、生产、销售、交易、风控、服务等方方面面。

顶点券商柜台交易系统包括交易中心、登记托管中心、产品销售中心等组成部分，支持报价商、集合竞价、连续竞价等多样化交易模式，满足多种产品创设、登记、托管、销售、交易、清算等需求。

顶点券商柜台交易系统注重产品创新设计，根据创新业务需要，在方案设计上，注重产品设计、生产过程中的流程、合规管理，销售、交易过程中的客户适当性管理；在功能设计上侧重产品的创设、登记、托管、销售、清算为主，交易为辅，满足股权登记托管、清算交收、交易撮合等基础托管及交易需求，实现场外业务售前、中、后完整一体化流程管理。

二、业务架构

顶点柜台业务支持系统包括发行转让管理与销售管理两大部分，涵盖对自有产品和外部产品的业务支撑。

1.发行转让管理：

提供类似于登记公司、交易所的职能系统。主要承担自有产品的上柜推荐、登记存管、交易结算、市场监察、做市和经纪业务等职能。

2.销售管理：

提供各业务产品主要的业务过程管理支撑。主要包括产品管理中心、销售过程管理、适当性、风险控制、财富管理等职能。

三、主要功能

（一）发行转让管理

1.托管结算

功能定位上主要参考目前中国登记结算公司的作用。行使账户注册登记、自产产品托管、资金交收的重要职能。

2.市场监察

主要包括盘中交易行为实时监控、事后报警、定期专项核查、超比例持股以及信息披露义务监管。市场监察系统通过实时监控、及时发现问题、及时制止、及时报告，做到有异动必有反应。

3.交易中心

在设计上参考目前国内证券市场如上海证券交易所、深圳证券交易所承担的角色，主要实现证券公司使用自行设计的交易制度在软件系统上的实现。

4.行情揭示系统

主要用于证券公司内部对场外市场业务品种的另版显示需求，建议可以通过顶点公司提供的行情揭示系统，在电视或其他现场硬件上显示场外市场业务品种行情信息。

5.交易管理平台

直接为投资者提供服务的基础订单系统，主要用于受理投资者所有场外业务相关请求。

6.做市商

针对当采用做市商或者报价商制度时，对做市商行驶权力及做市义务履行的管理，以及证券公司对做市商做市义务的监管等功能的实现。

7.经纪商

主要由经纪业务系统和股份公司管理系统组成。主要负责客户管理、资金管理、股份管理、行情揭示、委托管理和股份公司信息管理等。